股票投資

高息股 2023 | 精選4隻高派息股,穩健投資者之選

香港人喜歡買股票收息已經不是什麼新鮮事,收息股具有持續產生現金流的能力,更重要的是,若然是一隻理想的收息股,其股息有持續增值的能力,現金流的價值不會因現金貶值而減少,而股價亦會因此而具有平穩增值的能力,因此能有效地對抗通脹。

買高息股票的理念是投資優良企業,利用企業的價值對抗通脹(通貨膨脹)及貨幣貶值。這企業往後產生的盈利同時會保持上升,帶動股息有持續增長的能力。

坊間一般以派息比率、股息率作為「收息股」的標準,但有很多初階投資者混淆了「派息比率」與「股息率」兩個概念,便可能會以為派息比率高的股票就值得投資,以下讓我們先解釋清楚兩者的分別。

「派息比率」vs「股息率」

派息比率其實就是反映企業從盈利中用了多少來派息,假設某股的每股盈利(即該年的企業盈利除以發行股數)是 $10 ,而這年的每股派息是 $8 ,派息比率就是 $8/$10 = 80%,而剩餘的$2就是保留盈餘,用作企業發展之用,如當年企業選擇派發特別股息,派息比率更有可能高於100%。 一般來說,發展中的企業會保留較多盈餘,而一些已發展成熟的企業則會多作派息,因此往往會有較高的派息比率。 高派息比率可能意味著股票增長潛力較少,例如上述企業派息比率高達 8成,代表管理層認爲企業已發展成熟,願意將將大部分盈利回饋股東,所以高派息率股票雖然吸引,但公司的發展潛力可能較少,股價的增長空間亦可能因而減少。所以投資者可按自己的投資目的,而決定投資哪一種派息政策的股票。

至於股息率(或稱收益率),則是每股派息佔股價的百分比,假設該股現時的股價為 $100,而股息同樣是$8,那息率就是 $8/$100 = 8%。股息率會隨股價變動而改變,它是一個動態指標,可以反映股票的投資回報率。

因此我們需要首先關注股票的「股息率」,然後再分析歷年數據,以「派息比率」來檢視該企業的派息政策是否得宜及有沒有連貫性。

以下是2022年度高股息率的4隻精選股票:

股票代號 股票名稱 行業 過去5年平均派息比率 股息率 2022年所派股息
0398 東方表行集團 鐘錶珠寶 120% 17% $0.72
3988 中國銀行 內銀 31% 9% $0.25
0006 電能實業 公用 155% 6.6% $2.82
0700 騰訊控股 互聯網 9% 10% $35.04

除股息率外,還要考慮什麼因素?

每股盈利

雖然股息率是衡量股票是否高息的一個重要指標,但投資者切忌只看股息率,亦需同時留意企業的基本因素。因爲企業派息來自盈利,若業績持續虧捐或大幅倒退,企業亦難似維持派息,因此投資者可以留意企業的毎股盈利。

美國10年期國債息率

此外,投資者亦可以對比股票的股息率及其他投資產品的投資回報率,其中一個好的指標是美國10年期國債息率。目前美國10年期國債息率達2.75厘,若股票的股息率只是比美國10年期國債息率高少少,以投資角度來看似乎並不合乎預期。

iBond / 綠色債券

目前香港政府推出的iBond 及 綠色債券 息率達2厘及2.5厘,投資者可以這息率作爲基礎。

股價波動

股息率會隨著股價升跌而轉變,高股息率同時亦忍藏著高風險,著股票的股價波動厲害,有較大下行空間,投資者隨時會賺息蝕價。因此投資者可以衡量股票52週股價波幅,股票的beta值,或以保力加通道(Bollinger Band)等參考指標去思考股價波動的風險。

特別股息

企業會在某些情況下派發特別息,因而推高股息率,但特別息通常都是一次性,並不會持續派發,因此投資者需要考慮企業過去的派息穩定性及派息政策。

派息政策如何影響股價?

市場對一隻股票的評估是多方面的,例如資產負債表、盈利、回報率、前景、股息等,股息率是評估股價平貴的其中一個指標。若企業不想股價 太波動,保持一套穏定的派息政策就是必需的。例如,某公司一向不派息,將所有盈利都作保留,用作公司的發展,這一貫的政策自然會吸引到一些不以收息為主的投資者,他們買這股票的原因是看好該公司的前景,期待股價上升多於股息。

另外,若某股一向都有穏定的高息,收息對於持有這股的投資者(特別是長期股東)是一種持績的現金流收入,是回報的重要部分,所以每次股息的多少對於此股的價格會有明顯影響。若派息改變不是個別情況,而是政策上的改變,由高息政策改成低息政策,那麼對股價往往有很大的打擊。

富途 vs 微牛 vs 老虎證券開戶優惠

富途微牛老虎證券
成立
年份
200720172014
機構
投資者
騰訊控股、經緯創投、紅杉資本小米集團小米集團、盈透證券(IB)
香港證監會牌照1/2/3/4/5/7/911/2/4/5
開戶
優惠
總值
高達 HK$1500 奬賞:

1️⃣ 港股一世免佣

2️⃣ 六選一開戶獎賞:
13股匯豐(0005.HK)
1股台積電 (NYSE:TSM)
$800 超市禮券
$1200 理財現金券
4個月港股Lv.2 串流報價
HK$1200 期權優惠

3️⃣ HK$100超市禮券
(由富途提供)

4️⃣ $200現金券
(二人同行開戶)

高達 HK$3200 奬賞:

1️⃣ 約HK$1200 期權交易現金券*或
約HK$800 股票交易現金券*或
約HK$500 蘋果股票*或
約HK$540小米股票*

2️⃣  Invest101額外HK$200回贈 (10個名額)

3️⃣ 約HK$800蘋果股票
(留存港幣1萬60日)

4️⃣ 約HK$1000期權交易現金券
(開戶入金後30天内於活動頁面報名並完成10筆美股期權長倉買入交易)

*參加者需於活動頁內選擇專屬獎賞,否則不獲獎賞


高達HKD$1600 奬賞:

1️⃣ 官方開戶奬賞:
• 港股證券交易永久$0佣金
• 港股證券交易$0平台費(直至2023年11月29日)
• 美股證券交易$0佣金(直至2023年11月29日)
• 美股期權交易$0佣金(直至2023年12月31日)
• 美股L2深度行情NYSE Arca串流報價(直至2023年12月31日)

2️⃣ 9選1開戶獎賞 (維持淨入金港幣1萬30天後激活獎賞*):
• 價值800港幣Apple碎股
• 價值800港幣Microsoft碎股
• 價值800港幣Google碎股
• 價值800港幣Amazon碎股
• 價值800港幣Tesla碎股
• 價值800港幣Berkshire B碎股
• 價值800港幣JPMorgan碎股
• 價值800港幣Invesco碎股
• 2個月免費港股L2報價價值800港幣

3️⃣ HKD$400(Invest101獨家)
額外回贈
(由Invest101提供,開戶並首次入金港幣1萬後以轉數快FPS發放)

4️⃣ 開戶後首次完成期權交易再送價值HK$200 代金券(2*HK$100)

5️⃣ HKD$100 SBUX(Starbuck)碎股
(維持淨入金港幣1萬30天後激活獎賞*, 如首次入金達港幣2萬可得
HKD$200 SBUX碎股)

*受條款及細則約束(活動上綫后生效)
領奬
步驟
1) 開戶入金前使用 Invest101 兌換碼【B7TYMQ3J】兌換HK$100超市禮券
(已下載富途牛牛手機程式的用戶亦可直接點擊本連結輸入兌換碼)
2) 首次存入資金 / 股票轉倉達港幣1萬或以上並完成以下領奬要求
1) 透過Invest101推薦連結成功開戶及首次存入資金HK$ 10,000後可獲得獎賞 1️⃣;
  2)填妥及遞交 Invest101 Google Form 後獲確認將獲得獎賞 2️⃣ ;
3)留存港幣1萬或以上達60天可再獲得獎賞 3️⃣
4) 開戶入金後30天内於報名活動並完成10筆美股期權長倉買入交易可再獲得獎賞 4️⃣
1) 點擊開戶連結 / 手機APP註冊登錄時填寫邀請碼【INVEST101】(如圖示)
2) 成功開戶並首次存入港幣1萬
3)填妥並提交本表格 (需要提交表格才可領取回贈,回贈會在資料遞交後翌日發放)
活期
時限
30/9/202331/10/202313/10/2023
開戶
專頁
立即開戶立即開戶立即開戶
相關
文章
富途開戶優惠Webull 開戶優惠老虎證券開戶優惠
下載APPiOS | AndroidiOS | AndroidiOS | Android
領奬
要求
老虎證券
免責聲明:
本文章內容只用作教育用途,並非作爲任何投資建議。Invest101對於閣下使用任何相關資料而作出的任何有關交易決定、傷害及其它損失均不承擔任何責任。 請在使用所有資料前作出核實,並且在諮詢專業投資顧問意見前勿作任何投資決定。 過往業績並不代表將來表現,任何投資項目的價值及所得收入皆可升可跌。

Related Articles

Back to top button
Close