Invest101團隊爲各位讀者比較現時香港銀行及證券公司貨幣市場基金收益及各平台優勢、收費。
什麼是貨幣市場基金
貨幣市場基金(Money Market Fund)又稱爲貨幣基金，屬於共同基金的一種。
一般而言，貨幣市場基金投資於安全、流動性高的短期金融工具(贖回期一般在1年以下)，例如銀行存款證、商業票據、政府短期債券等。
強積金保守基金是貨幣市場基金的一個例子，強積金保守基金只限投資於港元短期銀行存款及短期債券（平均投資期不可超過90日）
貨幣市場基金優勢及風險
貨幣市場基金雖屬低風險的投資產品，但並非保證保本，但貨幣市場基金可提供比銀行定期存款更高的回報，基金可隨時贖回，流動性高於銀行定期存款，且同時具備低風險流動性高的優點。
貨幣市場基金的回報受市場利率的變化所影響，當市場利率突然發生變化時，貨幣市場基金的收益率也會隨之改變。此外，貨幣市場基金的回報亦會同樣受匯率風險所影響，如貨幣市場基金持有非港元計價資產，匯率的改變會可能會令基金資產淨值產生虧損，但有部份貨幣市場基金會採用對沖策略以減低匯率風險的影響。
貨幣市場基金適合什麼人
由於貨幣基金具有低風險，高流動性的特質，因此適合具有以下條件的投資者：
- 有閒置資金，包括港元、美元及其他外幣
- 希望尋求低風險、穩定回報的投資者
- 資金有暫時泊岸的需求
如何比較貨幣市場基金
基金投資目標
投資者申購幣市場基金前，應該先了解清楚貨幣市場基金的投資目標，這方面可以到基金銷售平台或基金官網下載瀏覽基金產品資料概要文件，當中基金的投資目標部份會介紹貨幣市場基金所追蹤貨幣利率以及計算回報所使用的基準貨幣，基金可能會同時追蹤多於一個貨幣的市場利率，並尋求達到該貨幣組合市場利率相符的回報。
例子：「子基金尋求達致與人民幣、港元及美元貨幣市場利率組合相符的美元回報，其中主要考慮資本安全性及流動性。概不保證子基金可達成其投資目標。」
上述的投資目標代表基金的投資組合會追蹤或模擬人民幣利率(SHIBOR)、港元利率（HIBOR）及美元(SOFR)的貨幣利率變化，並分散投資於這些貨幣的短期存款及優質貨幣市場工具，形成一個加權平均利率。例如，基金可能分配一定比例的資產到RMB計價的工具（銀行存款、存款證）、HKD計價的工具（銀行存款、商業票據）和USD計價的工具（如美國國債），以達到整體回報與這些利率組合相近。而所有貨幣的資產最終會兌換成美元計算基金的資產淨值，認購價及贖回價。
基金投資策略
基金投資策略部分涉及基金資產配置策略，投資者可以從而了解基金持倉分佈及涉及的風險。
例子： 「子基金透過主要投資（不少於其資產淨值的 70%）於政府、半政府、國際機構及金融機構所發行以人民幣、港元及美元計值及結算的短期存款及優質貨幣市場工具，尋求達致其投資目標。子基金可投資於商業票據、存款證及商業匯票。子基金投資的債務證券包括但不限於政府債券、定息及浮息債券。」
上述的投資策略暗示基金的持倉至少會有70%分配至銀行存款或存款證等低風險高流動性工具，其餘則可能分配至政府債券、定息及浮息債券、商業票據、存款證及商業匯票等工具。
基金基準貨幣
投資者需要留意基金所使用的基準貨幣。由於基金所持的資產可能以多種與基準貨幣不同的貨幣計值，基金可能受其所持資產的貨幣與基準貨幣之間的匯率變動，令基金的資產淨值會受匯率變動的不利影響。
開支比率/管理費
基金的管埋費是一個重要的衡量標準，過高的管理費或開支比率均可能會影響基金的回報表現。
係減息週期有咩方法可以鎖定高息？答案就係開 IB 盈透戶口買美國國債，IB 絕對係買債券最佳平台，買美國國債佣金只收USD$5，係所有券商中收費最低，宜家買10-30年期美國國家仲有4厘以上利息回報；另外，只要你有1萬美元以上閑置資金放係戶口，盈透證券都可以俾到最高3.37% 活期年利率，每日計息，每月發放，隨存隨取，可以當成另一個活期儲蓄戶口；兌換貨幣 IB 既匯率亦都係所有平台中最抵，無論唱錢/儲蓄/投資， IB 都係最佳選擇！
IB開戶教學 : IB 香港開戶教學 | 盈透證券開戶攻略
美國國債教學 : 在香港如何買美國國債？比較1年、5年、10年、20年、30年債息利率、證券商手續費
如何認購貨幣市場基金
以下是現時香港可認購貨幣市場基金的部份渠道及平台：
| 渠道 | 銀行 | 銀行 | 證券商 | 證券商 | 證券商 |
| 平台 | Citigold | Za Bank | 富途牛牛 | 老虎證券 | 長橋證券 |
| 貨幣市場基金數目 | 2 | 9 | 16 | 9 | 2 |
| 貨幣市場基金貨幣 | 美元、港元 | 美元、港元 | 美元、港元 | 美元、港元 | 美元、港元 |
| 最低認購額 | 美元：$10 港元：$100 | 美元：$1 港元：$1 | 0.01港元/美元 | 1港元/美元 | 0.01港元/美元 |
| 延伸閱讀 | Citigold 開戶優惠 | Za Bank | 富途現金寶 | 老虎證券 開戶優惠 | 長橋證券 開戶優惠 |
證券商貨幣市場基金收益比較
數據截至 2025年8月28日
| 富途現金寶 | 老虎錢罌 | 餘額通 | |
| 開戶迎新優惠 | HKD $2000 現金券 | HKD $500 額外回贈 ＋ HKD $3300 迎新奬賞  | HKD $800 現金券＋ HKD $ 1,000股票現金卡 ＋ 6%貨基加息券 |
| 貨幣市場基金數目 | 16 | 9 | 2 |
| 最高7日年化收益率* | 港元：2.0235% 美元：4.6340% | 港元：1.8766% 美元：4.4358% | 港元：1.78% 美元：4.4339% |
| 最高累計收益率^ | 港元：2.93% 美元：4.34% | 港元：3.36% 美元：4.71% | 港元：3.24% 美元：4.55% |
| 最高7日年化收益率 HKD 港元貨幣基金 | 泰康開泰港元貨幣基金 （管理費毎年0.65%) | 博時港元貨幣市場ETF（管理費毎年0.15%) | 高騰微財貨幣基金 HKD （管理費毎年0.32%) |
| 最高7日年化收益率 USD 美元貨幣基金 | 匯添富美元貨幣市場基金 （管理費毎年0.67%) | 平安貨幣基金P類美元 （管理費毎年0.3%) | 高騰微財貨幣基金 USD （管理費毎年0.32%) |
| 最高累計收益 HKD貨幣基金 | 高騰微財貨幣基金 （管理費毎年0.65%) | 博時港元貨幣市場ETF（管理費毎年0.15%) | 高騰微財貨幣基金 HKD （管理費毎年0.32%) |
| 最高累計收益 USD貨幣基金 | 華夏精選美元貸幣基金 （管理費毎年0.69%) | 平安貨幣基金P類美元 （管理費毎年0.3%) | 高騰微財貨幣基金 USD （管理費毎年0.32%) |
| App入口路徑 | 發現>理財>現金寶 | 我的>老虎錢罌 | 市場 > 基金 > 餘額通
|
*7日年化收益率 ＝ 基金過去7日的基金單位資產淨值升跌百分比，再以此摺合成的年化收益率。但需留意基金單位淨值會有波動，7日年化收益率並不代表投資者一年後最終的收益回報。
^一年累計收益率 ＝基金過去365日的基金單位資產淨值升跌百分比
| 免責聲明：Invest101團隊竭力提供準確資訊，惟不能保證資料絕對準確無誤。Invest101所提供的內容只用作教學用途，並不構成要約、招攬、邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦任何金融產品或投資建議。 |
