香港人喜歡既投資不外乎股票同買樓，新興資產例如Bitcoin(比特幣)及其他加密貨幣始終未能普及，JPEX交易所事件令到很多人對比特幣留下負面印象。與外國相比，香港人對Bitcoin既認知仍然相對落後，因此Invest101特此用一篇較爲顯淺地爲各位讀者分析比特幣既投資價值，以及係香港買Bitcoin最方便既途徑以及比特幣交易平台推薦。
延伸閱讀：香港持牌虛擬資產交易所比較｜合法買 Bitcoin 比特幣
什麼是區塊鏈？
區塊鏈英文就係大家經常聽到既Blockchain，區塊鏈技術係建立於分佈式賬本（distributed ledger）原理之上，你可以理解爲一個去中心化既資料庫，資料庫由節點 (node) 連結組成並共同參與營運，每個節點都擁有一份相同既資料庫賬本，如其中一個節點需要更新賬本記錄，需要得到所有節點確認，而更新後所有節點既記錄亦會同步更新，資訊完全透明化，過程中無需要由一個中央系統控制管理。區塊鏈技術爲金融及其他行業建立了一套互相信任既系統，顛覆了傳統上銀行，中央銀行，甚至貨幣的角色，因此很多人認爲Blockchain技術係互聯網之後人類既另一次既重大科技革命。
什麼是比特幣
比特幣(Bitcoin)是第一個出現的加密貨幣，亦是目前市值最高的加密貨幣，比特幣早於2008年11月由署名中本聰的人在網路上發表的一篇論文上出現，是區塊鏈應用的最早期例子。
比特幣通過去中心化的網絡(區塊鏈)進行創建和傳送。它不受中央銀行或政府控制，而是由用戶社群共同維護。比特幣可用作交易以及價值儲存，但並非法定貨幣，其價值由供求及市場信心決定。
比特幣採用工作量證明共識機制(Proof-of-Work, PoW)，新的比特幣由礦工驗證交易並增加新區塊至比特幣區塊鏈上產生，這過程稱之爲「挖礦」，目前礦工透過「挖礦」可獲得3.125枚新的比特幣作爲獎勵，這個獎勵會每隔四年減半(Bitcoin Halving) 一次，下次減半預計會在2028年發生，而當比特幣總流通量達到2,100萬枚時比特幣區塊鏈便會自動停止產生新的比特幣。
比特幣價格走勢的六個階段
第一階段: 2017-2018年，第一個牛市
2017年是比特幣的牛市，僅在當年，比特幣的價格就從年初的不到1000美元上漲到最高接近20,000美元，價格一年間上漲了2000％，實際上價格已經形成泡沬。
第二階段: 2018-2019年，泡沬調整期
由於各國政府及中央銀行對加密貨幣抱有敵視的態度，相繼推出加強監管的措拖，加上各國金融機構配合政府，在種種不利消息下造成2018至2019年間比特幣價格迅速從高位回落，最低時曾跌至3千多美元。
第三階段: 2019-2020年，信心重拾期
由於比特幣及其他替代貨幣(altcoin) 在日常生活的應用不斷地擴大，用戶對於加密貨幣的信心亦不斷地提升，加上相繼有大型基金及知名投資者爲Bitcoin及其他加密貨幣背書，導致Bitcoin的價格又由低谷向上攀升至12,000美金以上。
第四階段: 2020-2021年，第二個大牛市
比特幣在2020年5月減半事件發生後正式步入牛市階段，加密貨幣市場加速發展出多種應用，例如Defi、流動性挖礦、NFT、元宇宙等，比特幣在2021年最高峰時達到6.5萬美元以上。
第五階段: 2022年，加密貨幣寒冬
受到2022年5月 Terra Luna 算法穩定幣崩塌、11月FTX交易所倒閉、以及美國加息的影響下，加密貨幣市場再次進入寒冬期。
第六階段: 2023年，信心再次重拾
隨著全球最大的資產管理公司貝萊德(Blackrock)6月宣佈將會發行比特幣現貨ETF消息並向美國證監會遞交申請，多家資產管理公司相繼加入行列，加密貨幣市場又再次迎來春天。
支持比特幣價格上升的因素
特朗普上任美國總統
特朗普勝出美國總統大選徹底點燃幣圈牛市， 比特幣價格於2024年12月曾突破10萬美元大關，BTC目前市值接近2萬億美元，成為全球第七大資產。
以特朗普一貫支持加密貨幣的立場，市場預期特朗普正式上任時會推出一系列利好加密貨幣於美國發展的政策，相信「Trump Trade」仍會是2025年加密貨幣的最大催化劑。
延伸閱讀：特朗普概念股｜分析「Trump Trade」受惠股票及川普經濟學的影響
比特幣現貨ETF (Bitcoin Spot ETF)
全球最大的資產管理公司貝萊德(Blackrock) 旗下ETF交易商 iShares 於2023年6月15日(週四)首次向美國證券交易委員會 (SEC) 提交了「比特幣現貨交易所買賣基金 (Bitcoin Spot ETF) 」的申請。包括貝萊德在內，現時已有8間國際大型資產管理公司已向SEC遞交了比特幣現貨ETF上市申請，市場現在密切期待第一隻比特幣現貨ETF能夠獲得通過。
另在8月29日，加密貨幣基金公司灰度 (Grayscale Investments) 就其比特幣投資信託基金 (GBTC) 轉為 ETF 的申請與美國證券交易委員會 (SEC) 的訴訟中獲勝。消息傳出後，不僅加密貨幣全面大漲，也替首檔比特幣現貨 ETF 的誕生鋪平道路。
與現時市面上追蹤期貨合約價格的比特幣ETF不同，比特幣現貨ETF旨在追蹤比特幣現貨市場的價格走勢，因此預期這類ETF會買入並特有比特幣作爲基金資產。
延伸閱讀：Bitcoin ETF｜比較11隻美國比特幣現貨ETF管理費代號、資產規模及每日資金流向
比特幣減半 (Bitcoin Halving)
比特幣的發行過程需要礦工(miner) 透過挖礦(mining)來產生新的區塊(block)，而礦工需要運用大量的電腦算力去挖掘出毎一個新區塊，礦工會得到特定數量的比特幣作爲挖礦的回報。這一獎勵數量在2009年是50個比特幣，比特幣獎勵減半會在毎隔210,000個區塊時發生，目前的比特幣獎勵是6.25個，預計下一次減半的時間會在2024年5月4日發生。由於獎勵減半，礦工挖礦的活動亦會減少，比特幣的供應量的增加速度亦會減慢，在供求定律下造成價格上升的空間。而從過往比特幣減半活動後的分析看，價格往往會跟隨上升。
比特幣減半時間表
| Halving count | Date | Block height at halving | Block reward before halving (bitcoin per block) | Block reward after halving (bitcoin per block) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2012-11-27 | 210,000 | 50 | 25 |
| 2 | 2016-07-09 | 420,000 | 25 | 12.5 |
| 3 | 2020-05-11 | 630,000 | 12.5 | 6.25 |
| 4 | 2024-05-04 | 840,000 | 6.25 | 3.125 |
| 5 | 2028 | 1,050,000 | 3.125 | 1.5625 |
| 6 | 2032 | 1,260,000 | 1.5625 | 0.78125 |
| 7 | 2036 | 1,470,000 | 0.78125 | 0.396025 |
加密貨幣戰略儲備
近年加密貨幣戰略儲備(crypto strategic reserve) 已經成爲一股新的幣圈投資概念，毎當有上市公司宣佈購入比特幣或其他加密貨幣(如ETH SOL) 作爲公司戰略儲備時都會刺激公司股價及相關幣價大幅上升，當中微策略strategy 的比特幣儲備更達到 632,457粒，成爲持有最多比特幣的美國上市企業，微策略的成功吸引其他公司不斷地加入仿效，如有興趣追蹤比特幣貨幣儲備相關數據，可參考以下連結。
https://www.coingecko.com/en/treasuries/bitcoin
購買比特幣及加密貨幣的方法更爲普及
由於現時購買加密貨幣的交易方法相比幾年前更爲方便，因爲吸引大量散戶投資者加入購買行列，投資者可以選擇購買少量的比特幣作爲股票以外的投資方式。
延伸閱讀：香港持牌虛擬資產交易所比較排名｜合法買比特幣以太幣平台
如何在香港購買比特幣
證券商
可以本地投資者已經可透過傳統券商平台合法買入比特幣及以太幣，其中包括富途證券及老虎證券，兩間公司均爲證監會持牌虛擬資產營運商，券商平台優勢在於用客是毋須擔心平台安全性、出入金等問題，老虎證券更提供0佣金0平台費交易crypto優惠，券商平台唯一不足之處是出入金只限港幣或美金，而且暫時無法支援提存加密貨幣。
富途：安全 · 持牌 · 0佣
作爲本港的龍頭券商，富途以「安全·持牌·0佣」作爲加密貨幣交易業務上的定位，目前散戶投資者可以港元或美元在富途牛牛上交易BTC、ETH、AVAX、LINK等4種加密貨幣，專業投資者更可交易多達19種加密貨幣。另據《明報》稱，富途證券平台上虛擬資產於2024年第三季每日平均交易量達1,000至2,000萬美元。除升級一號牌外，富途亦同時擁有虛擬資產交易所牌照(VATP)，富途集團旗下的獵豹交易(香港)有限公司於2025年1月正式獲得香港證監會頒發的VATP牌照。
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持牌加密貨幣交易所
香港現時共有11間獲得證監會發牌的持牌虛擬資產交易平台，持牌加密貨幣交易所彌補了比證券商平台無法支援加密貨幣提存功能的部分，同時支援可法幣出入金，可交易的加密貨幣數量亦會比證券商爲多。
延伸閱讀：HashKey Exchange開戶優惠送635HSK：香港最大持牌Crypto交易所背景、KYC教學、HSK出金流程
信用卡
現時幣安及其他加密貨幣平台均有提供信用卡買幣服務，但透過信用卡買幣一般需要支付3%-4%交易手續費，再加上信用卡的外幣交易費用，而且未必所有本地銀行信用卡都支援交易。
幣安C2C交易(customer-to-customer)
另一個較多港人使用的方法是透過幣安C2C場外交易進行買賣，C2C交易屬於個人與個人之間交易，在香港没有被法例禁止，進行幣安C2C交易前需要先在幣安註冊及KYC認證帳戶，詳情可參考幣安推薦碼 RW75CHHQ｜開戶可享0% 手續費買賣比特幣優惠。
C2C的買幣方式首先是買方向賣方下單後以轉數快、Payme或銀行轉帳至賣方提供的個人帳戶，賣方收款後向買方的幣安帳戶直接發放貨幣，方便快捷安全，而且可以省卻信用卡買幣的手續費用，如希望賣出貨幣，亦可透過C2C交易進行，賣方只需向買方下單並提供個人轉數快或銀行賬戶，買方轉帳後放幣；假如交易中間有任何爭議，亦可要求幣安客服人工界入進行處理。
各平台交易手續費、平台費比較
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