股息定投計算機
計算股息再投資(DRIP)與定期投資(DCA)的加乘複利效應
參數設置
數據摘要
總累積稅後股息
$0
最終年度股息收入
$0
最終成本收益率 (YOC)
0%
最終投資組合市值
$0
總投入本金成本
$0
使用說明與原理
DPS 獨立增長模型
本計算機採用「每股股息 (Dividend Per Share)」獨立增長的邏輯，而非固定收益率模型。
實務範例計算步驟：
1. 初始持有 200 股，股價 $50，每股配息 $2.0。
2. 第二年股價漲至 $51.5，但公司將每股配息調升至 $2.1。
3. 若開啟定投，您的股數會因為新投入資金而增加，與增長的配息產生強大的複利乘數。
1. 初始持有 200 股，股價 $50，每股配息 $2.0。
2. 第二年股價漲至 $51.5，但公司將每股配息調升至 $2.1。
3. 若開啟定投，您的股數會因為新投入資金而增加，與增長的配息產生強大的複利乘數。
年度詳細預測數據表
| 年份 | 組合市值 | 年度稅後股息 | 市場收益率 | 成本收益率 (YOC) | 持有股份 |
|---|
🧮 核心計算公式與步驟
假設您的輸入參數如下（參考截圖數據）：
- 初始投資：$10,000
- 初始股價：$50
- 初始股息率：4%
- 年度股息增長率 (DGR)：5%
- 年度股價增長率 (CAGR)：3%
- 股息稅率：15%
- 定投：暫不計入（以簡化例子）
步驟 1：建立初始狀態 (第 0 年)
- 持有股份：$10,000/ $50 = 200 股
- 初始每股股息 (DPS)：$50 * 4% = $2.0
- 年度股息收入 (稅後)：$200 股 * $2.0 * (1 - 15%) = $340
- 投資組合價值：200 股 * 50 = $10,000
步驟 2：計算年度增長 (第 0 年 ---> 第 1 年)
進入新的一年時，兩個關鍵數值會獨立增長：
- 股價增長：新股價 = $50 * (1 + 3%) = $51.5
- 每股股息增長：新DPS = $2.0 * (1 + 5%) = $2.1
步驟 3：處理股息再投資 (DRIP)
如果您開啟了「全額再投資」，第 0 年的 $340 稅後股息會換成股份：
- 新增股份：$340 / $51.5 = 6.60股
- 總持有股份：200 + 6.60 = 206.60股
步驟 4：產生第 1 年的結果
- 投資組合價值：206.60 股 * $51.5 = $10,639.9
- 年度股息收入：$206.60 股 * 2.1 *(1 - 15%) = $368.78
📈 各項數值意義說明表
| 項目名稱 | 計算邏輯 | 目的 |
| 股息率 | 當前 DPS / 當前股價 | 反映若現在才買入該股票的收息率。 |
| 成本收益率 (YOC) | 稅後股息/ 總投入本金 | 反映相對於你當初投入的本錢，現在產出的利息效率。隨著 DGR 增加，此數值會逐年攀升。 |
| 持有股份 | 原始股份 + 再投資股份 + 定投股份 | 這是複利的「雪球」本體。 |
💡 使用說明範例 (如何解讀結果)
場景：我想在 10 年後獲得每月 $500 的現金流。
- 設定：在計算機輸入您的預計投入，並觀察「第 10 年」的「年度股息收入」。
- 核對：如果第 10 年顯示為 $\$6,000$，則代表屆時平均每月收入為 $\$500$。
- 調整：若數值不足，您可以嘗試調高「定投金額」或選擇「股息增長率」更高的投資標的。
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