
內地中央推出組合拳救股市,中港股市大爆發,經過近兩周戲劇性變化後,恒指年內累計升幅超逾30%,已反超成為環球最佳市場之一。
有一種名爲動量投資的交易策略,透過分析股票的動能改變,利用短期趨勢快速獲利。Invest101爲各位淺談這種投資策略及其原理、技術分析指標,並提供富途牛牛「選股器」及「智能盯盤」教學。
什麼是動量投資
動量投資(momentum investing)是一種投資策略,與價值投資(value investing)及成長投資(growth investing)理論基礎不同,動量投資主要關注股價的動能變化。簡單來說,無論公司的基本面如何,只要股價在過去幾天、幾星期、或幾個月內持續上漲,動量投資者便會買進股票,並在股價將要達到預期峰值時賣出而獲利。
動量投資背後的理論基礎是行為金融學。行為金融學認為市場並非總是理性的,投資者的決策常常受到情緒和偏見的影響。例如,當許多投資者都買進某隻股票時推高股價,進而吸引更多投資者跟進買入,形成一種自我強化的機制。
動量投資是一種短線交易策略,時間線一般介乎幾天至幾個月。動量投資雖然可以利用短期趨勢快速獲利,但風險也不小。因為它假設股價的上漲趨勢會持續,但有時趨勢難以預測。此外,市場狀況或投資者情緒的變化可能導致趨勢突然逆轉,因此動量投資者亦需要緊貼消息變化。
技術分析
動量投資依賴技術分析進行操作,常用的技術分析指標包括以下幾類:
- 振盪指標:如相對強弱指數(RS),用以判斷超買或超賣狀態;平滑異同移動平均線指標(MACD),通過比較短期和長期移動平均線的關係,識別趨勢的變化和潛在的轉折點。
- 趨勢分析:透過趨勢線、移動平均線等工具,識別股價是處於的上升趨勢、下降趨勢或橫向整理。
- 圖表形態:如頭肩頂、頭肩底、旗形、楔形、杯柄形等,圖表形態往往預示著趨勢的轉折或延續,為投資者提供交易訊號。
- 支撐位與阻力位:價格在上升或下降過程中,會遇到一定的心理價位,這些價位分別稱為支撐位和阻力位。當價格突破這些水平時,往往預示著趨勢的轉變。
- 隨機指標:如Stochastic Oscillator,通過計算收盤價在一定周期內的相對位置,來衡量市場的超買或超賣狀態。
- 成交量分析:成交量可以反映市場的參與程度,配合價格的變動,可以更準確地判斷趨勢的強度和持續性。
用富途牛牛「選股器」及「智能盯盤」配合動量投資
什麼是富途牛牛「選股器」
「選股器」是富途牛牛App內置的一款智能股票快速篩選工具,用戶可以透過各項條件,例如股票市場、財務指標或技術指標等,一鍵快速篩選出符合條件的股票池。除股票外,「選股器」亦包括期權及ETF。
動量投資的愛好者可以根據技術指標,例如KDJ、MACD、MA、或形態指標例如低位金叉、多頭排列等形態找出短期動能上升並有獲利機會的股票。
「選股器」App入口路徑:市場>選股器>創建選股策略


什麼是富途牛牛「智能盯盤」
「智能盯盤」是另一款富途牛牛App內置的股票發掘工具,智能盯盤能夠幫助用戶實時監控心水股票的異動情況,免去手動設置,減少錯失時機,發掘更多交易機會。
動量投資的愛好者同樣可以利用「智能盯盤」監控短時間內動能快速上升的股票,及時捕捉交易機會。
「智能盯盤」App入口路徑:市場>向上滾動頁面找出「智能盯盤」

「智能盯盤」設置

「智能盯盤」異動指標說明
異動指標分為兩大類:成交量異動指標及價格異動指標。成交量異動指標根據股票的成交量和成交金額計算的異動條件;價格異動指標則根據股票的價格變動和逐筆數據計算的異動條件,具體異動條件說明詳見下表:
異動類型 | 異動指標 | 指標說明 |
成交量異動 | 主力買入 | 近60分鐘均有成交量,總成交筆數不低於800筆,單筆買入成交額>近60分鐘的單筆成交額均值 |
主力賣出 | 近60分鐘均有成交量,總成交筆數不低於800筆,單筆賣出成交額>近60分鐘的單筆成交額均值 | |
單筆衝漲 | 連續3分鐘均有成交量單筆高價買入,單筆價格在上一筆的基礎上的上漲的絕對值大於昨收的2% | |
單筆衝跌 | 連續3分鐘均有成交量。單筆低價賣出,單筆價格在上一筆的基礎上的下跌的絕對值大於昨收的2% | |
區間放量(漲) | 連續15分鐘有成交最近3分鐘的每分鐘成交量≥均量的3倍,3分鐘的均量≥均量的6倍,3分鐘內價格差額≥0 | |
區間放量(跌) | 連續15分鐘有成交最近3分鐘的每分鐘成交量≥均量的3倍,3分鐘的均量≥均量的6倍,3分鐘內價格差額<0 | |
價格異動 | 低位反彈 | 最近連續5分鐘有成交:每分鐘都有成交量5分鐘前下跌幅度:≤-1.5%,最近1分鐘上漲≥+0.8%,最近5分鐘內上漲累計幅度≥+1.5% |
高位回落 | 最近連續5分鐘有成交:每分鐘都有成交量5分鐘前上漲幅度:≥+1.5%,最近1分鐘上漲≤-0.8%,最近5分鐘內上漲累計幅度≤-1.5% | |
撐桿跳高 | 最近連續15分鐘有成交:每分鐘都有成交量最近不超過5分鐘的時間內,累計下跌≥+2%,而在此前的10分鍾振幅≤1.2% | |
平台跳水 | 最近連續15分鐘有成交:每分鐘都有成交量最近不超過5分鐘的時間內,累計下跌≤-2%,而在此前的10分鍾振幅≤1.2% | |
加速拉升 | 最近連續5分鐘有成交:每分鐘都有成交量最近1分鐘上漲≥+0.8%,最近5分鐘內,最近的上漲累計幅度≥+1.5% | |
加速下跌 | 最近連續5分鐘有成交:每分鐘都有成交量最近1分鐘下跌≤-0.8%,最近5分鐘內,最近的下跌累計幅度≤-1.5% | |
漲停封板 | 中國A股漲停,此類型只針對A股 | |
跌停封板 | 中國A股跌停,此類型只針對A股 |
用戶可以利用「智能盯盤」監控自己預設的「心水股」,方法是通過點選頂部菜單欄的「自選」將進入自選頁面,自選頁面展示了所有用戶自選股票的異動情況信息,點擊股票名稱便將進入股票詳情頁進行買賣操作。

富途牛牛2025新年迎新開戶優惠

活動對象: 18歲或以上並且在2025年2月1日00:00前未曾開通富途證券帳户及存入資金且持有香港居民身份證或持海外護照的人仕。
現金券換領步驟:
- 下載【富途牛牛】(按此)
- 開戶前先掃描上方圖片內的QR Code到達兌換中心後輸入兌換碼 「101CASH」或「101STOCK」
- 立即開戶
- 開戶後7天內入金港幣一萬或八萬並留存60天
- 成功開戶之新客戶可填寫遞交Google Form以便我們記錄您的申請
兌換碼優惠
- 101CASH = 總值 HKD$2000 現金券
- 101STOCK = 總值 HKD$1600 TSLA / BTC + HKD$400現金券(開戶入金1萬即可獲得,毋須留存)
💡 記得開戶入金前到手機app內兌換中心輸入兌換碼先可以攞到以上優惠,101係數字唔係英文,成功開戶之新客戶可填寫遞交Google Form以便我們記錄您的申請。

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獎賞 | 指定條件 | 發放方式 |
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1️⃣ 港股證券買賣一世免佣 | 成功開通港美股帳戶 | 完成開户後即時發放至個人帳戶 |
入金獎賞 | ||
2️⃣ 一重賞: | ||
HK$1000 現金券 | 於2025年2月28日23:59前完成首次存入資金,並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達10,000港元或以上,並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產10,000港元或以上* | 完成開户後有待解凍任務,完成維持資產條件後將會解凍並於45個交易日內直接發放至個人帳户。 |
3️⃣ 二重賞 | ||
HK$1000 現金券 | 於2025年2月28日23:59前完成首次存入資金,,並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達80,000港元或以上,並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產80,000港元或以上* | 完成開户後有待解凍任務,開户獎勵將會在完成指定條件後, 在解凍後45個交易日內直接發放至個人帳戶 |
4️⃣ HK$4000 | 以近一年富途現金寶美元貨幣基金平均回報5%計算,將8萬新資金買入富途現金寶美元貨幣基金並存放一年可賺取約HK$4000收益回報 | 現金寶收益毎天派發 |
2.總值 HKD$1600 TSLA / BTC + HKD$400現金券發放規則(T&C:https://www.futuhk.com/support/topic2_2066)
獎賞 | 指定條件 | 發放方式 |
開戶獎賞 | ||
1️⃣ 港股證券買賣一世免佣 | 成功開通港美股帳戶 | 一世免佣服務將在帳戶開通後生效 |
入金獎賞 | ||
2️⃣一重賞(三選一): | ||
1.等值 HK$600 特斯拉(NASDAQ:TSLA) | 於2025年2月28日 23:59前完成首次存入資金,並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達10,000港元或以上,並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產10,000港元或以上* | 完成開戶後有待解凍任務,完成維持資產條件後將會解凍並於10個交易日內直接發放至個人帳戶。 *實際贈股發放數量將根據解凍日的收市價進行計算。 |
2. HK$400 現金券 | 完成開戶後有待解凍任務,完成維持資產條件後將會解凍, 並於5個工作日內從富途牛牛APP內直接發放現金券到“我的獎勵”。 | |
3. 等值HK$600 比特幣 | 完成開戶後有領獎資格,完成維持資產條件後可獲得贈幣資格,贈幣將於活動結束60天后的10個交易日內直接發放至個人帳戶,以發放日贈幣市值為準。 | |
3️⃣二重賞(二選一) | ||
1.等值 HK$1000 特斯拉(NASDAQ:TSLA) | 於2025年2月28日 23:59前完成首次存入資金,,並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達80,000港元或以上,並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產80,000港元或以上* | 完成開戶後有待解凍任務,開戶獎賞將會在完成指定條件後, 在解凍後10個交易日內直接發放至個人帳戶。 *實際贈股發放數量將根據解凍日的收市價進行計算。 |
2. 等值HK$1000 比特幣 | 完成開戶後有領獎資格,完成維持資產條件後可獲得贈幣資格,贈幣將於活動結束60天后的10個交易日內直接發放至個人帳戶,以發放日贈幣市值為準。 | |
4️⃣ $400現金券 | 開戶前輸入兌換碼並於7天內入金港幣1萬或以上 | 入金港幣1萬或以上後即時解凍 |
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假設: 8萬元閒置資金持有現金管理工具60天, 收益預計有多少?
根據歷史數據顯示,近一年美元貨幣基金平均回報為5%*,舉例投資8萬元60天(80000X5%X60/365)最高可獲得約HKD657.53*收益。
*注:數據取自富途平台所有成立滿一年的美元貨幣基金,近一年漲幅平均值,數據截至2024年3月20日。
什麼是富途現金寶?
富途現金寶是富途為投資者提供的低風險現金管理工具,其底下產品主要投資於定期存款和政府債券,主要為與美元和港元貨幣掛鉤的資產,同時具有低門檻和投資週期靈活無鎖定期的特點,非常適合剛接觸投資理財有理財需求的小白類投資者,以及擁有閒置資金等待行情回暖及時入市的股票投資者。
富途現金寶安全嗎?
富途現金寶底下產品是貨幣基金,由各大知名基金公司運營,資金由銀行託管,主要投資的是銀行定期存款和政府債券,所以風險相對其他基金產品較低,過往一年都是100%正收益無虧損情況。
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免責聲明:
*5%數據取自富途平台所有成立滿一年的美元貨幣基金,近一年漲幅平均值,數據截至2024年3月20日。歷史收益僅供參考,基金的過往表現不能預示日後的表現。即使錄得正分派收益,亦非意味可取得正回報。
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