美股財務報表(一)：什麼是Form 10-K、10-Q、8-K

什麼是Form 10-K

Form 10-K(簡稱「10-K報告」)是美國證監會(SEC)規定上市企業提交的一份文件，上市企業必須在每個財政年度結束後60-90天內向SEC提交，用於披露公司的年度業績。例如蘋果(AAPL)的2023年財政年度在9月30日結束，其10-K報告則在11月3日發佈。

因爲10-K報告是公司業績的年度報告，因此也被稱爲年報，但格式上與傳統的公司年報(Annual Report)不同，但兩者性質類近。另外公司年報(Annual Report)毋須向SEC提交，只需向股東提供。

10-K報告可以在公司的 IR 網頁或在美國證監會的EDGAR檔案系統中找到。首先在「Company name, ticker, CIK number or individual’s name」一柵輪入公司名稱或股票編號，而後於檔案類型中挑選10-K然後進行搜索便可。

10-K報告重點

10-K報告的格式分爲三個部份Part I 、Part II、Part III、Part IV

Part I 說明公司業務背景，風險因素及法律訴訟等資料

Part II 是10-K報告的核心部分，管理層對公司財務狀況及經營績效的討論與分析(Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations)是其中一個重點，這部分包含了管理層對公司商業模式、營收、產業現狀、業務策略及方向藍圖解說。另一個重點需要看的是財報報表和補充數據(Financial Statements and Supplementary Data)，這裡包括了兩年的資產負債表(Balance Sheet)、以及三年的損益表(Income Statement)和現金流量表(Cash Flow Statement)以及股東權益變動(Statement of Changes in Equity)，可以讓投資者快速比較公司的經營狀況改變。

投資者亦可以留意業務風險說明這一塊(Quantitative and Qualitative Disclosures About Market Risk)，有助了解公司業務和產業風險、投資公司股票的潛在風險因素。

Part III 是公司的組織架構及管理人員的薪酬資訊。

Part IV 則是各種參考資料的附錄。

什麼是Form 10-Q

根據SEC規定，上市企業必須在每季結束後40-45天內向SEC提交Form 10-Q(簡稱「10-Q報告」)，用於披露公司該季業績。10-Q報告內披露的數據都是未經審核的(Unaudited)，內容比10-K簡短。但每年的美股財報季都是投資者十分關注的事件，原因分析師會對企業的季度業績進行預測，亦即分析師預測。假如10-Q披露的數據業績優於分析師預測，會對股價產生正面作用，股價會因此而上升，相反如業績低於分析師預測，股價則會下跌。

除10-Q報告外，管理層亦會進行業績電話會議，在會上回答分析師提問，分析師會向管理層詢問該季及下一季營收問題，管理層的回答很多時候會即時反映在股價上。

延伸閱讀：美股財報季2023

什麼是Form 8-K

根據SEC規定，當有重大事件發生而投資者有必須要知道時，企業需要在事件發生後 4 個工作天內發佈Form 8-K(簡稱「8-K報告」)

需要披露的事件都有可能會影響股票價格，包括盈利預警、申請破產、進行併購重組、股權發行、債務重組、管理層/董事會成員變動、重大資產收購或出售、監管機構調查等等，這些事件都會影響股票價格

活動對象: 18歲或以上並且在2025年1月2日21:00前未曾開通富途證券帳戶及存入資金且持有香港居民身份證或持海外護照的人士。

現金券換領步驟：

1. 下載【富途牛牛】（按此）
2. 開戶前先掃描上方圖片內的QR Code到達兌換中心後輸入兌換碼 「101CASH」或「101STOCK」
3. 立即開戶
4. 開戶後7天內入金港幣一萬或八萬並留存60天
5. 成功開戶之新客戶可填寫遞交Google Form以便我們記錄您的申請

兌換碼優惠

• 101CASH ＝ 總值 HKD$2000 現金券
• 101STOCK ＝ 總值 HKD$1600 TSLA / BTC ＋ HKD$400現金券

💡 記得開戶入金前到手機app內兌換中心輸入兌換碼先可以攞到以上優惠，101係數字唔係英文，成功開戶之新客戶可填寫遞交Google Form以便我們記錄您的申請。

1. 總值HKD$2000 現金券發放規則

獎賞	指定條件	發放方式
開戶獎賞
1️⃣ 港股證券買賣一世免佣	成功開通港美股帳戶	一世免佣服務將在帳戶開通後生效
入金獎賞
2️⃣ 一重賞：
HK$1000 現金券	於2025年1月31日23:59前完成首次存入資金，並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達10,000港元或以上，並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產10,000港元或以上*	完成開戶後有待解凍任務，完成維持資產條件後將會解凍, 並於5個工作日內從富途牛牛APP內直接發放現金券到“我的獎勵”。
3️⃣ 二重賞
HK$1000 現金券	於2025年1月31日23:59前完成首次存入資金，，並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達80,000港元或以上，並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產80,000港元或以上*	完成開戶後有待解凍任務，完成維持資產條件後將會解凍, 並於5個工作日內從富途牛牛APP內直接發放現金券到“我的獎勵”。
4️⃣ HK$4000	以近一年富途現金寶美元貨幣基金平均回報5%計算，將8萬新資金買入富途現金寶美元貨幣基金並存放一年可賺取約HK$4000收益回報	現金寶收益毎天派發

2.總值 HKD$1600 TSLA / BTC ＋ HKD$400現金券發放規則

獎賞	指定條件	發放方式
開戶獎賞
1️⃣ 港股證券買賣一世免佣	成功開通港美股帳戶	一世免佣服務將在帳戶開通後生效
入金獎賞
2️⃣一重賞（三選一）：
1.等值 HK$600 特斯拉（NASDAQ：TSLA）	於2025年1月31日 23:59前完成首次存入資金，並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達10,000港元或以上，並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產10,000港元或以上*	完成開戶後有待解凍任務，完成維持資產條件後將會解凍並於10個交易日內直接發放至個人帳戶。 *實際贈股發放數量將根據解凍日的收市價進行計算。
2. HK$400 現金券		完成開戶後有待解凍任務，完成維持資產條件後將會解凍, 並於5個工作日內從富途牛牛APP內直接發放現金券到“我的獎勵”。
3. 等值HK$600 比特幣		完成開戶後有領獎資格，完成維持資產條件後可獲得贈幣資格，贈幣將於活動結束60天后的10個交易日內直接發放至個人帳戶，以發放日贈幣市值為準。
3️⃣二重賞（二選一）
1.等值 HK$1000 特斯拉（NASDAQ：TSLA）	於2025年1月31日 23:59前完成首次存入資金，，並選擇獎賞後,活動期內累計淨入資達80,000港元或以上，並翌日起計60天內帳戶需維持每日日均資產80,000港元或以上*	完成開戶後有待解凍任務，開戶獎賞將會在完成指定條件後, 在解凍後10個交易日內直接發放至個人帳戶。 *實際贈股發放數量將根據解凍日的收市價進行計算。
2. 等值HK$1000 比特幣		完成開戶後有領獎資格，完成維持資產條件後可獲得贈幣資格，贈幣將於活動結束60天后的10個交易日內直接發放至個人帳戶，以發放日贈幣市值為準。
4️⃣ $400現金券	開戶前輸入兌換碼並於7天內入金港幣1萬或以上	現金券是由富途舉辦活動贈送的獎品，使用後可直接兌換獲取現金獎勵，現金將在使用後3個工作日內發放至您的證券賬戶。
5️⃣ HK$4000	以近一年富途現金寶美元貨幣基金平均回報5%計算，將8萬新資金買入富途現金寶美元貨幣基金並存放一年可賺取約HK$4000收益回報	現金寶收益毎天派發

富途現金寶

唔好浪費滿足留存60日要求存放的資金！在富途除股票交易外，以8萬新資金買入富途現金寶美元貨幣基金並存放一年可賺取約HK$4000^{^}回報

假設: 8萬元閒置資金持有現金管理工具60天, 收益預計有多少?

根據歷史數據顯示，近一年美元貨幣基金平均回報為5%*，舉例投資8萬元60天(80000X5%X60/365)最高可獲得約HKD657.53*收益。

*注：數據取自富途平台所有成立滿一年的美元貨幣基金，近一年漲幅平均值，數據截至2024年3月20日。

什麼是富途現金寶？

富途現金寶是富途為投資者提供的低風險現金管理工具，其底下產品主要投資於定期存款和政府債券，主要為與美元和港元貨幣掛鉤的資產，同時具有低門檻和投資週期靈活無鎖定期的特點，非常適合剛接觸投資理財有理財需求的小白類投資者，以及擁有閒置資金等待行情回暖及時入市的股票投資者。

富途現金寶安全嗎？

富途現金寶底下產品是貨幣基金，由各大知名基金公司運營，資金由銀行託管，主要投資的是銀行定期存款和政府債券，所以風險相對其他基金產品較低，過往一年都是100%正收益無虧損情況。

延伸閱讀：富途現金寶｜10厘回報＋$200(獨家)迎新優惠，現金理財新選擇

免責聲明：

*5%數據取自富途平台所有成立滿一年的美元貨幣基金，近一年漲幅平均值，數據截至2024年3月20日。歷史收益僅供參考，基金的過往表現不能預示日後的表現。即使錄得正分派收益，亦非意味可取得正回報。

「富途牛牛」是一站式金融投資交易平台，證券服務及此廣告由富途證券國際(香港)有限公司提供。本內容不構成任何證券、金融產品或工具要約、招攬、建議、意見或任何保證，內容未經香港證券及期貨事務監察委員會審閱。投資涉及風險，投資者應仔細閱讀基金資訊及相關文件（包括其風險因素）。 敬請投資者注意，基金產品的價格可升亦可跌，可能在短時間內大幅變動，投資者或無法取回其投資於基金的金額，基金過往的表現不能預示日後的表現。 本文件中如有類似前瞻性陳述之內容，此等內容或陳述不得視為對任何將來表現之保證，且應注意實際情況或發展可能與該等陳述有重大落差。

免責聲明：Invest101團隊竭力提供準確資訊，惟不能保證資料絕對準確無誤。Invest101所提供的內容只用作教學用途，並不構成要約、招攬、邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦任何金融產品或投資建議。