買賣股票稅務指南：港美A股三地股息稅、印花稅、資本增值稅懶人包

一般而言，買賣股票涉及三種不同的稅項，包括股息稅(dividend tax)、資本增值稅(capital gains tax)、印花稅(stamp duty)。這三種稅項在港股、美股、A股市場又會在因爲公司註冊地、投資者身份、以及投資渠道而有所不同，Invest101團隊製作這一篇懶人包文章，爲各位分清港美A股三地的股票稅收機制。

股息稅、資本增值稅、印花稅稅率

關於股息稅、資本增值稅、印花稅於港美A股三地的徵收方式及稅率可參考下表：

	股息稅	資本增值稅	印花稅
徵收方式	上市公司向股東派發股息時代扣找繳	產生投資利潤(資本增值部分)時徵收	買入或賣出時按交易金額額外徵收
港股	香港居民 本地企業：無 中資企業(H股、紅籌)：10% 內地居民 港股通: 20% 或 28% 香港證券賬戶: 10% 或免稅	無	0.1% (買賣雙方)
美股	香港居民：30% 內地居民：10%	無	無
A股	香港居民：10% 內地居民：按持股時間徵收	無	0.05% (賣方)

港股

股息稅

對於香港居民，由港交所上市的本地企業所派發的股息免收股息稅，假若上市企業屬於中資(包括H股¹、紅籌股²)，根據中國內地稅制，則需要繳付10%股息稅。

對於內地居民，透過港股通帳戶投資港交所上市企業股票，不論企業註冊地，統一收取20%的股息稅，如企業屬紅籌股，一般還需額外再繳10%的所得稅，綜合稅率為28%。相關計算為企業先扣除股息額的10%，然後扣除20%的股息稅，即 1 – 90%*80% = 28%。但假如透過本地證券商(例如富途證券、老虎證券)買入港股，股息稅則與香港居民一樣，本地企業派發的股息免收股息稅，而中資公司則收取10%股息稅。

1.「H股公司」指那些在中國内地註冊成立並在香港上市的公司。這些在香港上市、以港幣或其他貨幣認購及買賣的中國內地企業股份稱為「H股」。「H股」中的「H」字代表香港 (Hong Kong) 。

2. 紅籌股指那些在中國內地以外註冊成立，並由內地政府機構控制的企業或由內地個人控制的企業。

資本增值稅

香港暫時未有徵收資本增值稅。

印花稅

無論是香港居民或內地居民，買方及賣方交易時均需要繳付0.1%印花稅，稅項由香港政府收取。

除此之外，買賣交易當中還會涉及其他費用，綜合計算約爲交易額的0.11%。

類型	費用	收取方
股票印花稅	0.1% × 交易額，ETF 則可獲豁免	香港政府
交易費	0.00565% × 交易額，計至最接近的仙位數 每次成交最低 HKD 0.01	港交所
交易徵費	0.0027% × 交易額，計至最接近的仙位數 每次成交最低 HKD 0.01	香港證監會
會財局交易徵費	0.00015% × 交易額，計至最接近的仙位數	香港會財局
結算交收費	0.002% × 交易額 每次成交最低 HKD 2，最多 HKD 100	香港結算所

美股

股息稅

一般而言，外國投資者由美國企業收取的股息會被徵收30%的股息稅(或稱股預扣稅)，但對於和美國簽訂了稅務協議的國家或地區，股息稅則可獲豁免。

由於香港沒有和美國簽定稅務協議，香港居民股息稅均仍為30%。而由於中國和美國簽署了雙邊稅率互惠協議，內地居民的股息稅率為10%，但美國國債派發的利息免稅。

延伸閱讀：W-8BEN 填寫教學｜投資美股必須知道的一份表格

資本增值稅

對美國居民而言，資本增值稅是一個大問題。美股的資本增值稅按持股時間是否滿1年計算，分爲短期稅率與長期稅率，短期資本增值稅率最高為37%，長期資本增值稅稅率最高為20%。

但對外國投資者，投資美股是豁免資本增值稅的。外國投資者開設美股戶口時需要填寫W8Ben表格，以確認非美國納稅人身分後，便可享有免扣繳的優惠。

印花稅

美國已於1966年廢除了證券交易印花稅。

A股

股息稅

對於香港居民，透過滬股通或深股通投資內地A股，收取的股息會統一按10%稅率徵收。

對於內地居民，股息稅以持股時間長短決定實際稅率，持股時間越長，稅率就越低，如持股時間超過一年則可免股息稅。股息稅在分紅時不扣除，而是在賣出股票時按投資者的持股時間決定徵收的稅率和扣繳。

持股時間	稅率
1個月以內	20%
1個月至1年	10%
超過1年	–

資本增值稅

A股暫免徵收資本增值稅。

印花稅

目前買賣A股的印花稅只向賣方單邊徵收交易額的0.05%，這同樣適用於透過滬股通或深股通投資A股的香港居民投資者。

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