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機管局債券|4.25厘回報可提前100%贖回,銀行及證券商認購優惠比較

機場管理局宣佈計劃發售於2026年到期港元債券,債券的最高發行金額為50億港元,息率爲毎年4.25厘。

債券將按循環配發機制發行,即先向所有合資格認購者派發一手;若有足夠剩餘債券,再向申請兩手或以上的認購者再配發一手,直至所有債券派發完畢。

債券的認購期為2024年1月17日(星期三)上午9:00至2024年1月25日(星期四)下午2:00, 合資格市民可透過19間配售銀行和18間指定證券經紀商認購。

機場管理局將運用發行債券所得款項淨額撥作其資本開支(包括三跑道系統項目的資本開支)及一般企業用途,以下是今次債券發行之概覧:

派息日期2024年5月5日
2024年8月5日
2024年11月5日
2025年2月5日
2025年5月5日
2025年8月5日
2025年11月5日
2026年2月5日
2026年5月5日
2026年8月5日
申請資格持有有效香港身份證的人士
最高發行金額50億港元
每手認購金額1萬港元
最高認購金額暫不設上限
票面息率4.25% p.a.
申請日期2024年1月17日上午9:00 至
2024年1月25日下午2:00
申請方法透過19間配售銀行和18間指定證券經紀商認購
分配日期2024年2月1日
發行日期2024年2月5日
上市日期2024年2月6日
到期日2026年8月5日
資料來源:機管局債券發行備忘錄
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機管局債券兩大吸引之處

鎖定4.25厘回報、每季派息一次

債券由發行日起(包括該日)按年利率4.25厘計息,並於每季度末支付一次。市民可透過這次機會鎖定未來兩年半內4.25厘回報。

可在付息日前全部或部分贖回債券

債券持有人可在付息日提前21天通知提早贖回債券,並在提早贖回日期前提交贖回通知及相關文件。

向你的配售銀行或香港結算公司提交提早贖回要求的 時間(附註1)贖回債券的付息日(債券持有人 認沽提早贖回日期)(附註2)
不早於: 不遲於下列日期的下午5:00前:
1. 2024年3月6日 1. 2024年4月5日 2024年5月5日
2. 2024年6月6日 2. 2024年7月6日 2024年8月5日
3. 2024年9月6日 3. 2024年10月6日 2024年11月5日
4. 2024年12月7日 4. 2025年1月6日 2025年2月5日
5. 2025年3月6日 5. 2025年4月5日 2025年5月5日
6. 2025年6月6日 6. 2025年7月6日 2025年8月5日
7. 2025年9月6日 7. 2025年10月6日 2025年11月5日
8. 2025年12月7日 8. 2026年1月6日 2026年2月5日
9. 2026年3月6日 9. 2026年4月5日 2026年5月5日
1.倘任何截止時間為香港公眾假期或週末,則會提前至緊靠該日的前一個營業日。2.付息日可根據條件3進行調整。

機管局債券的風險因素

利率風險

投資債券須承受利率風險,倘現行港元利率於債券的年期內上升,債券的市值可能會低於所投資的金額。

信貸風險

投資債券須承擔機管局可能無法償還本金或支付任何利息之信貸風險。雖然標普全球評級對機場管理局的長期本地貨幣和長期外幣的評級為AA+

延伸閱讀:債券評級及違約率

債券不設抵押,且不獲香港政府擔保

市民需留意機管局債券不設抵押,且不獲香港政府擔保,認購債券將依賴機場管理局的信譽行事。

如何認購機管局債券

合資格市民可向19間配售銀行和18間指定證券經紀商申請認購機管局債券:

銀行中國銀行
香港上海滙豐銀行
交通銀行
東亞銀行
中信銀行
中國建設銀行
集友銀行
創興銀行
花旗銀行
招商永隆銀行
大新銀行
星展銀行
富邦銀行
恒生銀行
中國工商銀行
南洋商業銀行
華僑銀行
上海商業銀行
渣打銀行
證券商耀才證券
致富證券
安信國際證券
光大證券
第一上海證券
富途證券
香港國際證券
新富證券
國金證券
永豐金證券
SoFi Securities (HongKong)Limited
南華證券
大盛証券
大德證券
老虎證券
大華繼顯
勝利證券
宏高證券

機管局債券認購優惠

以下是部分銀行及券商宣佈推出的機管局債券申請優惠:

老虎
證券13免
+10倍槓桿
免認購手續費、申請手續費、中簽費、交易平台費、孖展利息、到期贖回費、代收利息費、存倉費、存入費、託管費、不動戶費、買入經紀費、沽出經紀費
富途12免免認購手續費、申請手續費、孖展銀行利息、存倉費、不動戶費、託管費、轉入費、代收利息手續費、暗盤交易佣金、暗盤交易平台使用費、到期贖回費、港股證券免佣(新客專享)
中銀香港
9免
免認購手續費、保管費、代收利息費、轉倉費、退回經紀佣金、存入費、到期贖回費、二手買賣費、提早贖回費
恒生8免免認購手續費、保管費、代收利息費、到期贖回費、以「場外交易」形式賣出債券手續費、非經中央結算系統的債券轉入費、非經中央結算系統的債券轉出費,及透過香港聯交所買入「香港國際機場零售債券」的買入證券存入費
滙豐8免免認購手續費、託管服務費、代收利息費、到期贖回債券費、提早贖回債券費、由其他銀行轉入至滙豐費用、由其他經紀行轉入至滙豐費用、轉貨申請手續費(於債務工具中央結算系統(CMU)與中央結算及交收系統(CCASS)之間)
花旗6免免認購手續費、存倉費、代收利息費、到期贖回費、存入費、轉出費

機管局背景及香港國際機場

香港機場管理局是由香港政府全資擁有的法定機構,負責營運及發展香港國際機場。香港國際機場是全球最繁忙機場之一。自1998年啟用以來不斷擴建,於2022年11月25日正式啟用第三跑道,預計於2024年完成整項工程。香港國際機場在繁忙時段每小時可處理69架次飛機起降。2022年3月31日止年度貨運量達490萬公噸,再次成為全球最繁忙的貨運機場。

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Invest101編輯團隊

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