據統計，自1926年以來上市企業派發的股息貢獻了標普500指數總報酬率的32%，而資本增值則貢獻其餘68%，可見持續的股息收入對財富增值起著重要作用。本文Invest101爲各位介紹「股息貴族」概念，以及如何投資於能每年持續穩定地增加派息的67隻美股。
股息貴族指數是甚麼
股息貴族指數(S&P Dividend Aristocrats Index)是追蹤一組過去連續25年每年持續地增加派息的大市值美股藍籌上市公司股票指數，股息貴族指數由標準普爾(Standard & Poor’s)制訂，並在每年一月、四月、七月及十月檢討名單。要被納入股息貴族指數的美國上市公司股票必須乎合以下三項條件：
- 公司必須是標普500指數成份股其中一員
- 公司必須在過去25年連續每年增加每股派息 (total dividend per share)
- 公司流通市值至少在30億美元或以上，並在名單檢討日前三個月平均每日成交額達5百萬美元或以上
股息貴族指數必須至少包括40間達標的美國上市公司股票，假如檢討時達標的公司少於40間，標準普爾會將條件稍爲降低至能夠在過去20年連續每年增加派息並按股息率由高至低進行排名篩選，直至能夠篩選出至少40間達標的公司。
截至2023年9月29日，總共有67間達標的美國上市公司股票被納入股息貴族指數，當中包括3M、可口可樂、埃克森美孚、雪佛龍、IBM等知名企業，完整名單可參考文章本部分。
投資股息貴族公司股票的好處
能夠25年持續地增加每年派息的上市公司一般屬於非常成熟穩健的企業，25年的時間長度跨越多個市場週期及管理層改變，因此足以證明公司的穩健性及持續盈利能力。
特續增加派息亦反映公司管理層能夠長期爲公司股東創造價值，是良好企業管治的一種反映。
另外根據研究顯示，從長期投資角度來看，股息貴族公司股票的風險調整回報優於不派息的公司股票及標普500指數^。
^S&P 500® Dividend Aristocrats®: The Importance of Stable Dividend Income
投資股息貴族公司股票的缺點
從股息貴族指數(S&P Dividend Aristocrats Indices)涉及的10個行業來看，與高增長潛力的科技及互聯網行業沾不上邊，公司增加派息亦代表需要犧牲部分企業利潤，可用於再投資及研發的資本會減少，公司未來的增長潛力會受到限制。
此外Invest101團隊搜集了67間股息貴族公司的最新的股價及股息率(TTM)數據，發現股息率最高的公司Walgreens Boots Alliance股息率亦只有8.58%，而大部份的股息貴族公司目前股息率處於 5% 以下水平，對比短期美國國債現時5% 年化收益率，投資回報並不算吸引。
股息貴族ETF
如希望利用股息貴族股票分散風險並多元化投資組合，可考慮買入追蹤股息貴族指數的ETF，以下是兩隻以美元計價的ETF作參考。
| 股票編號 | ETF 名稱 | 總資產值(USD) | 股息率 | YTD | 管理費 |
|---|---|---|---|---|---|
| NOBL | ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF | 106億美元 | 2.19% | -0.39% | 0.35% |
| KNG | FT Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF | 13.22億美元 | 5.04% | 0.13% | 0.75% |
原來錢除左放係銀行有息收之外，放係證券商戶口都一樣會有高利息收。宜家只要你有1萬美元以上閑置資金放係IBKR Pro，佢地就會俾番4.83%活期年利率俾你，每日計息，每月發放。如果你有閑置資金，又想享受美元高息，又唔想做定期鎖住筆資金，可以考慮開番個IB戶口。除左美金之外，其他貨幣例如加元、澳元都一樣有高息。
了解更多
想了解更多開戶教學可參考 : IB 香港開戶教學 | 盈透證券開戶攻略
想了解更多 IB 工具教學可參考 : Interactive Broker 好用股票投資交易工具教學
67間股息貴族公司
| 公司 | 股票編號 | 行業 | 股價(USD) | 股息率(TTM) |
|---|---|---|---|---|
| 3M | MMM | Industrials | 90.64 | 6.62% |
| A.O. Smith | AOS | Industrials | 69.26 | 1.75% |
| Abbott Laboratories | ABT | Health Care | 97.56 | 2.09% |
| AbbVie | ABBV | Health Care | 148.89 | 3.98% |
| AFLAC | AFL | Financials | 78.82 | 2.13% |
| Air Products & Chemicals | APD | Materials | 287.91 | 2.46% |
| Albemarle Corporation | ALB | Materials | 162.08 | 0.94% |
| Amcor | AMCR | Materials | 8.99 | 5.46% |
| Archer-Daniels-Midland Co | ADM | Consumer Staples | 74.15 | 2.43% |
| Atmos Energy Corp | ATO | Utilities | 110.8 | 2.70% |
| Automatic Data Processing | ADP | Information Technology | 249.15 | 2.03% |
| Becton Dickinson & Co | BDX | Health Care | 267.23 | 1.36% |
| Brown & Brown Inc. | BRO | Financials | 70.94 | 0.65% |
| Brown–Forman (class B) | BF.B | Consumer Staples | 56.63 | |
| Cardinal Health Inc | CAH | Health Care | 91.61 | 2.31% |
| Caterpillar Inc | CAT | Industrials | 273.21 | |
| C.H. Robinson | CHRW | Industrials | 86.5 | 2.83% |
| Chevron Corp | CVX | Energy | 166.54 | 3.63% |
| Chubb Limited | CB | Financials | 209.67 | 1.65% |
| Church & Dwight | CHD | Consumer Staples | 88.15 | 1.24% |
| Cincinnati Financial Corp | CINF | Financials | 101.39 | 2.99% |
| Cintas Corp | CTAS | Industrials | 506.64 | 1.08% |
| Clorox | CLX | Consumer Staples | 123.98 | 3.84% |
| Coca-Cola Co | KO | Consumer Staples | 54.03 | 3.41% |
| Colgate-Palmolive | CL | Consumer Staples | 69.49 | 2.76% |
| Consolidated Edison Inc | ED | Utilities | 88.12 | 3.75% |
| Dover Corp | DOV | Industrials | 141.03 | 1.45% |
| Ecolab Inc | ECL | Materials | 169.13 | 1.25% |
| Emerson Electric | EMR | Industrials | 96.37 | 2.16% |
| Essex Property Trust | ESS | Real Estate | 217.25 | 4.25% |
| Expeditors International of Washington | EXPD | Industrials | 117.71 | 1.17% |
| Exxon Mobil Corp | XOM | Energy | 110.45 | 3.30% |
| Federal Realty Investment Trust | FRT | Real Estate | 89.21 | 5.02% |
| Franklin Resources Inc | BEN | Financials | 24.09 | 4.98% |
| General Dynamics | GD | Industrials | 236.67 | 2.23% |
| Genuine Parts Company | GPC | Consumer Discretionary | 147.64 | 2.57% |
| Hormel Foods Corp | HRL | Consumer Staples | 36.81 | 2.99% |
| Illinois Tool Works | ITW | Industrials | 234.98 | 2.38% |
| IBM | IBM | Information Technology | 142.11 | 4.67% |
| The J. M. Smucker Company | SJM | Consumer Staples | 115.96 | 3.66% |
| Johnson & Johnson | JNJ | Health Care | 158.36 | 3.01% |
| Kenvue, Inc. | KVUE | Consumer Staples | 19.69 | 4.06% |
| Kimberly-Clark | KMB | Consumer Staples | 119.71 | 3.94% |
| Linde plc | LIN | Materials | 378.96 | 1.35% |
| Lowe’s | LOW | Consumer Discretionary | 202.75 | 2.20% |
| McCormick & Company | MKC | Consumer Staples | 63.21 | 2.28% |
| McDonald’s Corp | MCD | Consumer Discretionary | 251.52 | 2.66% |
| Medtronic plc | MDT | Health Care | 76.18 | 3.62% |
| NextEra Energy | NEE | Utilities | 51.58 | 3.63% |
| Nordson Corp | NDSN | Industrials | 226.71 | 1.21% |
| Nucor Corp | NUE | Materials | 155.9 | 1.31% |
| Pentair | PNR | Industrials | 64.48 | 1.36% |
| PepsiCo | PEP | Consumer Staples | 164.4 | 2.94% |
| PPG Industries | PPG | Materials | 130.28 | 2.00% |
| Procter & Gamble | PG | Consumer Staples | 144.78 | 2.60% |
| Realty Income | O | Real Estate | 50.2 | 6.12% |
| Roper Technologies | ROP | Industrials | 497.19 | 0.57% |
| S&P Global Inc | SPGI | Financials | 369.58 | 0.97% |
| Sherwin-Williams | SHW | Materials | 253.2 | 0.96% |
| Stanley Black & Decker | SWK | Industrials | 81.61 | 4.11% |
| Sysco Corp | SYY | Consumer Staples | 64.27 | 3.11% |
| T Rowe Price Group Inc | TROW | Financials | 104.87 | 4.65% |
| Target Corp | TGT | Consumer Discretionary | 109.63 | 4.01% |
| W. W. Grainger | GWW | Industrials | 710.88 | 1.05% |
| Walgreens Boots Alliance | WBA | Consumer Staples | 22.38 | 8.58% |
| Walmart Inc. | WMT | Consumer Staples | 157.6 | 1.45% |
| West Pharmaceutical Services | WST | Health Care | 387.28 | 0.20% |
| 免責聲明：Invest101團隊竭力提供準確資訊，惟不能保證資料絕對準確無誤。Invest101所提供的大部分內容只用作教學用途，並不構成要約、招攬、邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦任何金融產品或投資建議。 |
