什麼是月供股票
月供股票是體現平均成本法的一種股票投資方式，投資者於固定時間投入固定金額於某一股票或ETF，通過成本平均法，降低平均買入成本，並減少市場波動對其投資回報的影響。
延伸工具：月供股票計算機
月供股票/平均成本法的好處
- 透過分段買入股票，降低平均買入成本
- 分散股價波動風險，減少在高位被套牢機會
- 無需花時間捕捉市場短期變動
- 可配合貨幣市場基金優化泊岸資金收益
月供股票/平均成本法的缺點
- 有機會產生碎股，而碎股流動性一般會較差
- 毎次買入均會產生收費，需要注意毎個訂單的平均攤分成本
銀行 vs 證券商月供股票計劃分別
- 部份銀行會收取存倉費，但證券商基本没有存倉費
- 銀行可月供的股票選擇較少，證券商一般選擇較多
- 銀行交易佣金較高
月供股票只能毎月買入一次股票嗎
其實現時的券商平台能夠讓客戶可在毎個交易日、毎週、毎兩週、毎月操作買入股票。
配合貨幣市場基金優化閒置資金收益
現時富途證券及老虎證券均支持貨幣基金自動申贖功能，投資者可以一面進行月供股票，一面透過貨幣市場基金收息，更好地管理閒置資金收益。
延伸閱讀：貨幣市場基金入門 Money Market Funds｜比較富途老虎長橋證券貨幣基金最新收益，銀行定存外的理財選擇
VOO vs SPY vs QQQ
| VOO | SPY | QQQ | |
| 價格 | ～$660 USD | ～$718 USD | ～$673 USD |
| 追蹤指數 | 標普500指數 | 標普500指數 | 納斯達克指數 |
| 發行商 | Vanguard | State Street | Invesco |
| 管理費 | 0.03% | 0.0945% | 0.18% |
| 股息率 | 1.21% | 1.02% | 0.% |
VOO SPY QQQ 過去20年歷史數據回測
下表是利用數據回測工具 Portfolio Visualizer，對 VOO SPY QQQ 三隻指數ETF過去20年的歷史數據進行回測分析對比 (backtest)；
分析假設於2006年起始各自投入 $13000美元買入3隻ETF，隨後毎月定期定額地月供$1000美元，派發的股息亦會進行再投資；於2026年今天，VOO 的倉位總值將達至 $316,647 美元，SPY 的倉位總值將達至 $315,729 美元，而 QQQ 的倉位總值更達至 $410,977 美元。
忽略月供的投入部份，VOO 的過去20年的實質年化回報率達15.19%，SPY 達15.14%，QQQ 更達21.18%；但QQQ 相比VOO與SPY則更爲波動，最大回撤發生於2022年1月至9月，回撤幅度達 -32.58%，相比VOO與SPY同期的回撤幅度只有23.91%，但以衡量風險調整回報的夏普比率(Sharpe Ratio) 及 索提諾比率 (Sortino Ratio) ，QQQ 則略勝於VOO與SPY，這代表雖然QQQ 較爲波動，但它的風險調整回報亦較高。
延伸閱讀：什麼是夏普比率？了解 Sharpe Ratio 原理及實際應用，附夏普比率計算機
| Metric | VOO | SPY | QQQ | Vanguard 500 Index |
|---|---|---|---|---|
| Start Balance | $13,000 | $13,000 | $13,000 | $13,000 |
| End Balance | $316,647 | $315,729 | $410,977 | $314,785 |
| Time-Weighted Rate of Return (TWRR) | 15.19% | 15.14% | 21.18% | 15.09% |
| Money-Weighted Rate of Return (MWRR) | 15.70% | 15.64% | 20.67% | 15.59% |
| Standard Deviation | 15.73% | 15.72% | 19.19% | 15.76% |
| Best Year | 31.35% | 31.22% | 54.85% | 31.33% |
| Worst Year | -18.19% | -18.17% | -32.58% | -18.23% |
| Maximum Drawdown | -16.87% | -16.87% | -27.18% | -16.88% |
| Max. Drawdown (excluding cashflows) | -23.91% | -23.93% | -32.58% | -23.95% |
| Sharpe Ratio | 0.83 | 0.83 | 0.98 | 0.82 |
| Sortino Ratio | 1.30 | 1.29 | 1.65 | 1.29 |
| Active Return | 0.10% | 0.05% | 6.09% | N/A |
| Tracking Error | 0.26% | 0.31% | 7.61% | N/A |
| Information Ratio | 0.37 | 0.15 | 0.80 | N/A |
| Benchmark Correlation | 1.00 | 1.00 | 0.92 | N/A |
月供股票邊間好
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| 類型 | 富途證券 | 老虎證券 |
|---|---|---|
| 港股最低月供門檻 | HKD $1000 | HKD $500 |
| 美股最低月供門檻 | USD $10 | USD $2 |
| 港股佣金(最低收費) | HKD $0 | HKD $0 |
| 港股平台費(最低收費) | HKD $15 | HKD $15 |
| 美股佣金(最低收費) | USD 0.0049 /股 最低 USD 0.99 /訂單 | USD 0.0049 /股 最低 USD 0.99 /訂單 |
| 美股平台費(最低收費) | USD 0.005 /股 最低 USD 1 /訂單 | USD 0.005 /股 最低 USD 1 /訂單 |
| 是否支持使用代金券抵扣費用 | 佣金可通過使用免佣種子減免，佣金及代收費項目按照您的港股交易收費套餐收取。 | 支持 |
| 是否支持貨幣基金自動申贖 | 支持 | 支持 |
| 月供週期 | 毎個交易日、毎週、毎兩週、毎月(除31號外) | 毎個交易日、毎週、毎兩週、毎月 |
| 成交價格 | 按指定日以市場價格買入，若月供金額不足以買入一手股票，會以碎股進行買入，成交價可能高於市場最高價 | 美股：按指定日市價下單 港股：按指定日增強限價單下單 |
| 融資(孖展) | 支持 | 支持 |
| 銀行eDDA 自動扣款 | 支持 | 支持 (只限港元) |
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