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Seeking Alpha 量化策略 Alpha Picks:表現跑贏標普500達193%,即時訂閱可享最高USD$160拆扣優惠

對於想尋求一套系統化、高準確度的選股策略,同時又不想花大量時間深入研究的投資者來說,Alpha Picks 絕對是個完美方案。

什麼是 Alpha Picks?

Alpha Picks 是由 Seeking Alpha 的量化研究團隊於 2022 年 7 月 1 日推出的模擬投資組合,目的是透過嚴謹的選股標準擊敗標普500指數。截至 2025 年 6 月 6 日,組合累計回報達 172.33%,大幅超越同期標普500指數的 58.72% 升幅*,累計回報表現比標普500指數高出大約193%

Alpha Picks 每月都會推薦兩隻獲平台量化模型評為「強烈買入」(Strong Buy)的美國上市公司股票。 選股策略融合估值、增長、盈利能力、股價動能及正面的盈利預期修正等多重因子分析。

訂閱用戶還可以獲得即時的「賣出」提示、透明的績效追蹤報告,以及參加由 Seeking Alpha 量化專家主講的獨家網上研討會。

*表現計算時間為2022年7月1日至2025年6月6日。過往表現並不保證未來結果。 

**注意: Alpha Picks 為模擬投資組合,並非實際管理的基金,亦非經GIPS準則審核的投資產品。

策略主腦:Steve Cress

Alpha Picks 策略掌舵人是Steve Cress, Steve Cress 是 Seeking Alpha 的量化策略副總裁,擁有超過三十年經驗。他曾創辦 CressCap Investment Research,並領導過摩根士丹利(Morgan Stanley) 的量化交易部門。

Alpha Picks 選股準則

Alpha Picks 採用數據導向的方式挑選出合資格的股票。

策略每月選出兩隻「強烈買入」股票,而每隻股票均必須符合以下條件:

  • 連續75天被評為「強烈買入」
  • 美國普通股(非美國存託憑證ADRs)
  • 非房地產信託基金(REIT)
  • 三個月平均市值超過5億美元
  • 股價高於10美元
  • 過去一年內未曾被推薦

截至 2025 年 6 月 10 日,Alpha Picks 投資組合由35隻股票組成,持倉分佈於各個行業,包括資訊科技、非必需消費品、必需消費品、金融、通訊服務和醫療保健。 其中12隻股票獲評為「強烈買入」、6隻獲評為「買入」,17隻獲評為「持有」。 

Alpha Picks 是否真的能夠獲利?

歷史表現與計算方法

表現計算時間為2022年7月1日至2025年6月6日。過往表現並不保證未來結果。

根據官方數據,截至 2025 年 6 月 6 日,組合累計回報達 172.33%,大幅超越同期標普500指數的 58.72% 升幅*,累計回報表現比標普500指數高出大約193%。

回報數據由 S&P Global 採用符合全球投資績效標準(GIPS)的時間加權方法計算,排除外部現金流的影響。

  • Alpha Picks:按選股日開盤價買入,賣出日按收盤價賣出,股息作再投資
  • S&P 500 Benchmark: 按選股日開盤價等額買入 SPY(標普500指數ETF),股息作再投資

*表現計算時間為2022年7月1日至2025年6月6日。過往表現並不保證未來結果。 

現有投資組合回測

為了獨立地評估 Alpha Picks 的盈利能力,在文章發表前 Invest101 對 Alpha Picks 現有投資組合中15隻具代表性的股票進行了回測。

數據採樣方式類似於ETF追蹤基礎指數表現時所用的代表性抽樣方法,選取涵蓋了不同行業、評級、建倉日期和回報表現的股票進行分析。 測試期從2022年1月1日至2025年5月20日,並以標普500指數ETF(VOO)作為基準衡量表現。

關鍵發現:

  • 截至2025年5月20日,起始投入 Alpha Picks 的10,000美元投資將增長至55,508美元 ,而相同金額投資於同期的 VOO 則只增長至13,107美元
  • Alpha Picks 的複合年均增長率(CAGR)65.14% ,而VOO則為8.24%
  • Alpha Picks 的最大回撤(maximum drawdown)35.84% ,復原時間為 8 個月;相比之下,VOO 的最大回撤為23.91% ,復原時間則需要15個月
  • 夏普比率(Sharpe Ratio)衡量的風險調整回報,Alpha Picks 為1.34 ,而 VOO 則為0.32
  • Alpha Picks 捕捉了基準指數273.91%的上升潛力,但僅承擔了74.71%的下行風險

透過 Invest101 訂閱 Alpha Picks 的用戶可填寫 [Google Form] 獲取完整回測報告。

以下是收益曲線和測試結果摘要。

圖片僅供參考,過往表現並不保證未來結果。
圖片僅供參考,過往表現並不保證未來結果。

平倉交易分析

Invest101 還從交易角度分析了 Alpha Picks 投資組合中38隻已平倉的股票。

關鍵發現:

在38隻已平倉的股票交易中發現:

  • 勝率爲 63.16%|平均盈利+107.81%
  • 虧損率 36.84%|平均虧損 -24.86%
  • 期望值(EV) 59%|計算公式:0.6316 × 107.81% + 0.3684 × -24.86% ≈ 59%

根據過往的交易記錄,59%的盈利正期望值代表 Alpha Picks 投資組合在長線而言是能夠創造收益的。

Alpha Picks 適合哪些人?

Alpha Picks 策略尤其適合偏好「買入並持有(buy-and-hold)」並以長線資本增值為目標的投資者。

Alpha Picks 專注於市值超過5億美元的公司,通常每月只進行2-3次交易,買入後持倉至少一年。

以下是Alpha Picks的特色:

  • 適合希望減少交易次數的投資者
  • 不以股息收入為目標
  • 它涵蓋多個行業,提供多元化投資,而非專注於單一行業。 這種行業輪動策略有助於捕捉市場上的最佳機會。 例如,在2023年3月,Alpha Picks 增持了一隻地產建築商股票,該股票在隨後一個季度內上漲了100%

訂閱用戶如何從 Alpha Picks 中獲取價值?

訂閱者可以透過多種方式利用 Alpha Picks:

  1. 對於一般投資者, 可從 Alpha Picks 現有投資組合中,買入至少五隻獲「強烈買入」評級的股票
  2. 對於經驗較豐富或成熟的投資者,可考慮買入整個投資組合,以充分享受該策略的好處
  3. 將 Alpha Picks 作為選股工具,閱讀每項推薦的深入分析,並選擇符合自身投資策略的股票
  4. 獲取即時提示,及時接收新的「強烈買入」股票推薦提示
  5. 學習策略中, 深入了解 Alpha Picks 所採用的投資原則和投資組合管理技巧

使用 Alpha Picks 時的注意事項

Invest101 建議各位使用 Alpha Picks 時需要留意以下幾點:

  1. Alpha Picks推薦的股票只適宜中長線持有,並不適合短線操作
  2. Alpha Picks著重基本面分析,投資者可配合技術分析作判斷
  3. 構建自己的投資組合時宜分散買入組合內各個行業的股票,避免倉位過於集中於某行業
  4. 投資者需根據個人的風險承受能力作出買賣決策

訂閱費用

Alpha Picks 的年度訂閱費為$449美元,Alpha Premium 為$299美元, 而 Alpha PRO 則爲$2400 美元。


Invest101 獨家限時訂閱優惠,可享最高USD$160拆扣

由 2025 年 6 月 11 日 至 7 月 4 日 期間透過 Invest101 訂閱 Alpha Picks 及其他 Seeking Alpha 產品可享有 20%折扣優惠,最高可原價節省$160美元!訂閱用戶仲可以參加由 Seeking Alpha 量化團隊在 6 月 17 日 舉辦《2025年 H2 量化推薦熱門股和投資策略》網上研討會及獨家研究報告。

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Seeking Alpha 背景

Seeking Alpha 由前摩根士丹利分析師 David Jackson 於2004年創立 ,是一個領先的全球投資社區,更是眾多美股專業投資者推祟的股票分析研究平台。 Seeking Alpha 網站及手機應用程序每月吸引2,000萬訪客和超過260萬訂閱者 ,每日發布400篇獨家文章和新聞更新,以及超過5,000篇分析文章。 平台匯集了超過18,000名撰稿人的內容 ,每月產生20萬條文章評論。 Seeking Alpha 被《Kiplinger》雜誌評為「最具資訊性的網站」 ,而《福布斯》則授予其「Best of the Web」獎項 。

核心優勢:

Seeking Alpha 的優勢在於其多元化的全球投資者視角、專業級的投資工具(如量化評級和因子評級)、高效的專業編輯團隊內容審核機制,以及每月提供超過7,000篇文章和盈利電話會議記錄的活躍社區。

產品:

  • Seeking Alpha Premium: 提供投資教學、股票分析、新聞、選股器和評級
  • Seeking Alpha PRO: 為資產管理人及專業投資者提供精選的頂級研究分析報告
  • Seeking Alpha Investing Groups: 連接用戶與頂級行業專家,獲取獨家實時投資概念和社區討論
  • Alpha Picks: 每月提供兩隻頂級股票推薦,這些股票是透過評估超過100個指標的嚴謹量化分析選出的。 訂閱者可收到「買入」及「沽出」提示

用戶等級:

Seeking Alpha 提供三種用戶等級:

  • 基本版 (Basic): 有限地訪問分析、投資組合追蹤和實時股價
  • 高級版 (Premium): 無限制地訪問專家內容、量化評級、股票/ETF 選股器和投資組合健康檢查。標準續訂費用為每年299美元
  • 專業版 (Pro): 來自頂級分析師的見解、華爾街未有覆蓋股票的獨家資訊、評級變動和沽空概念。 首次優惠後通常為每年2,400美元

Seeking Alpha 的量化評級和「強烈買入」推薦表現強勁。 假設在2010年至2024年間,對「強烈買入」推薦(量化評級最佳表現)投入10,000美元,其回報可能超過258,149美元 ,相比之下,標普500指數的回報為52,486美元。 Alpha Picks 在2022年7月1日至2025年5月6日期間錄得+142.19%的回報 ,而標普500指數同期則為+48.02%。 過往表現並不保證未來結果。

常見問題

問:Seeking Alpha 有沒有手機應用程式? 

答:Seeking Alpha 提供適用於iOSAndroid 設備的手機應用程式。

問:Seeking Alpha 是免費使用的嗎? 

答:用戶可以創建免費的基本帳戶,該帳戶提供對文章和市場見解的有限訪問。

問:什麼是 Seeking Alpha Premium? 

答:Seeking Alpha Premium 是一項付費訂閱服務,提供對深入分析、市場新聞以及每隻股票專有量化評級的無限訪問—這些評級在歷史上均跑贏標普500指數。

免責聲明
本文部分內容屬廣告性質 ,不應被視為購買或出售任何投資產品的邀請、招攬或推薦 ,亦不應構成任何投資決策的基礎。 本文內容亦不應被解釋為專業的財務建議。 投資涉及風險。 本網站表達的意見不一定反映 Seeking Alpha 的觀點。 過往表現並不代表未來結果。 資產價格可升可跌。 在作出任何投資決定前,請確保您完全理解所涉及的風險並尋求專業意見。
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Invest101編輯團隊

Invest101(投資101)旨在建立一個可信的理財投資知識及資訊分享平台,定期提供優質內容,協助讀者作出最合適的理財投資決策

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