對於想尋求一套系統化、高準確度的選股策略，同時又不想花大量時間深入研究的投資者來說，Alpha Picks 絕對是個完美方案。
什麼是 Alpha Picks？
Alpha Picks 是由 Seeking Alpha 的量化研究團隊於 2022 年 7 月 1 日推出的模擬投資組合，目的是透過嚴謹的選股標準擊敗標普500指數。截至 2025 年 6 月 6 日，組合累計回報達 172.33%，大幅超越同期標普500指數的 58.72% 升幅*，累計回報表現比標普500指數高出大約193%。
Alpha Picks 每月都會推薦兩隻獲平台量化模型評為「強烈買入」（Strong Buy）的美國上市公司股票。 選股策略融合估值、增長、盈利能力、股價動能及正面的盈利預期修正等多重因子分析。
訂閱用戶還可以獲得即時的「賣出」提示、透明的績效追蹤報告，以及參加由 Seeking Alpha 量化專家主講的獨家網上研討會。
*表現計算時間為2022年7月1日至2025年6月6日。過往表現並不保證未來結果。
**注意: Alpha Picks 為模擬投資組合，並非實際管理的基金，亦非經GIPS準則審核的投資產品。
策略主腦：Steve Cress
Alpha Picks 策略掌舵人是Steve Cress, Steve Cress 是 Seeking Alpha 的量化策略副總裁，擁有超過三十年經驗。他曾創辦 CressCap Investment Research，並領導過摩根士丹利(Morgan Stanley) 的量化交易部門。
Alpha Picks 選股準則
Alpha Picks 採用數據導向的方式挑選出合資格的股票。
策略每月選出兩隻「強烈買入」股票，而每隻股票均必須符合以下條件：
- 連續75天被評為「強烈買入」
- 美國普通股（非美國存託憑證ADRs）
- 非房地產信託基金（REIT）
- 三個月平均市值超過5億美元
- 股價高於10美元
- 過去一年內未曾被推薦
截至 2025 年 6 月 10 日，Alpha Picks 投資組合由35隻股票組成，持倉分佈於各個行業，包括資訊科技、非必需消費品、必需消費品、金融、通訊服務和醫療保健。 其中12隻股票獲評為「強烈買入」、6隻獲評為「買入」，17隻獲評為「持有」。
Alpha Picks 是否真的能夠獲利?
歷史表現與計算方法
根據官方數據，截至 2025 年 6 月 6 日，組合累計回報達 172.33%，大幅超越同期標普500指數的 58.72% 升幅*，累計回報表現比標普500指數高出大約193%。
回報數據由 S&P Global 採用符合全球投資績效標準（GIPS）的時間加權方法計算，排除外部現金流的影響。
- Alpha Picks：按選股日開盤價買入，賣出日按收盤價賣出，股息作再投資
- S&P 500 Benchmark: 按選股日開盤價等額買入 SPY(標普500指數ETF)，股息作再投資
*表現計算時間為2022年7月1日至2025年6月6日。過往表現並不保證未來結果。
現有投資組合回測
為了獨立地評估 Alpha Picks 的盈利能力，在文章發表前 Invest101 對 Alpha Picks 現有投資組合中15隻具代表性的股票進行了回測。
數據採樣方式類似於ETF追蹤基礎指數表現時所用的代表性抽樣方法，選取涵蓋了不同行業、評級、建倉日期和回報表現的股票進行分析。 測試期從2022年1月1日至2025年5月20日，並以標普500指數ETF（VOO）作為基準衡量表現。
關鍵發現:
- 截至2025年5月20日，起始投入 Alpha Picks 的10,000美元投資將增長至55,508美元 ，而相同金額投資於同期的 VOO 則只增長至13,107美元
- Alpha Picks 的複合年均增長率（CAGR）為65.14% ，而VOO則為8.24%
- Alpha Picks 的最大回撤（maximum drawdown）為35.84% ，復原時間為 8 個月；相比之下，VOO 的最大回撤為23.91% ，復原時間則需要15個月
- 以夏普比率(Sharpe Ratio)衡量的風險調整回報，Alpha Picks 為1.34 ，而 VOO 則為0.32
- Alpha Picks 捕捉了基準指數273.91%的上升潛力，但僅承擔了74.71%的下行風險
透過 Invest101 訂閱 Alpha Picks 的用戶可填寫 [Google Form] 獲取完整回測報告。
以下是收益曲線和測試結果摘要。
平倉交易分析
Invest101 還從交易角度分析了 Alpha Picks 投資組合中38隻已平倉的股票。
關鍵發現:
在38隻已平倉的股票交易中發現：
- 勝率爲 63.16%｜平均盈利＋107.81%
- 虧損率 36.84%｜平均虧損 -24.86%
- 期望值(EV) 59%｜計算公式：0.6316 × 107.81% + 0.3684 × -24.86% ≈ 59%
根據過往的交易記錄，59%的盈利正期望值代表 Alpha Picks 投資組合在長線而言是能夠創造收益的。
Alpha Picks 適合哪些人？
Alpha Picks 策略尤其適合偏好「買入並持有（buy-and-hold）」並以長線資本增值為目標的投資者。
Alpha Picks 專注於市值超過5億美元的公司，通常每月只進行2-3次交易，買入後持倉至少一年。
以下是Alpha Picks的特色:
- 適合希望減少交易次數的投資者
- 不以股息收入為目標
- 它涵蓋多個行業，提供多元化投資，而非專注於單一行業。 這種行業輪動策略有助於捕捉市場上的最佳機會。 例如，在2023年3月，Alpha Picks 增持了一隻地產建築商股票，該股票在隨後一個季度內上漲了100%
訂閱用戶如何從 Alpha Picks 中獲取價值？
訂閱者可以透過多種方式利用 Alpha Picks：
- 對於一般投資者， 可從 Alpha Picks 現有投資組合中，買入至少五隻獲「強烈買入」評級的股票
- 對於經驗較豐富或成熟的投資者，可考慮買入整個投資組合，以充分享受該策略的好處
- 將 Alpha Picks 作為選股工具，閱讀每項推薦的深入分析，並選擇符合自身投資策略的股票
- 獲取即時提示，及時接收新的「強烈買入」股票推薦提示
- 學習策略中， 深入了解 Alpha Picks 所採用的投資原則和投資組合管理技巧
使用 Alpha Picks 時的注意事項
Invest101 建議各位使用 Alpha Picks 時需要留意以下幾點：
- Alpha Picks推薦的股票只適宜中長線持有，並不適合短線操作
- Alpha Picks著重基本面分析，投資者可配合技術分析作判斷
- 構建自己的投資組合時宜分散買入組合內各個行業的股票，避免倉位過於集中於某行業
- 投資者需根據個人的風險承受能力作出買賣決策
訂閱費用
Alpha Picks 的年度訂閱費為$449美元，Alpha Premium 為$299美元, 而 Alpha PRO 則爲$2400 美元。
Invest101 獨家限時訂閱優惠，可享最高USD$160拆扣
由 2025 年 6 月 11 日 至 7 月 4 日 期間透過 Invest101 訂閱 Alpha Picks 及其他 Seeking Alpha 產品可享有 20%折扣優惠，最高可原價節省$160美元！訂閱用戶仲可以參加由 Seeking Alpha 量化團隊在 6 月 17 日 舉辦《2025年 H2 量化推薦熱門股和投資策略》網上研討會及獨家研究報告。
Alpha Picks – $499 -> $399
透過 Invest101 訂閱可即時享受100美元折扣優惠，並可獲得 Invest101 的完整回測報告。
Alpha Premium – $299 -> $239＋7天免費試用
透過 Invest101 訂閱 Alpha Premium，可享受7天免費試用及60美元折扣優惠。
Bundle – $798 -> $638
透過 Invest101 同時訂閱 Alpha Picks 與 Alpha Premium 可享總共 $159 套餐折扣優惠，並可獲得 Invest101 的完整回測報告。
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Seeking Alpha 背景
Seeking Alpha 由前摩根士丹利分析師 David Jackson 於2004年創立 ，是一個領先的全球投資社區，更是眾多美股專業投資者推祟的股票分析研究平台。 Seeking Alpha 網站及手機應用程序每月吸引2,000萬訪客和超過260萬訂閱者 ，每日發布400篇獨家文章和新聞更新，以及超過5,000篇分析文章。 平台匯集了超過18,000名撰稿人的內容 ，每月產生20萬條文章評論。 Seeking Alpha 被《Kiplinger》雜誌評為「最具資訊性的網站」 ，而《福布斯》則授予其「Best of the Web」獎項 。
核心優勢：
Seeking Alpha 的優勢在於其多元化的全球投資者視角、專業級的投資工具（如量化評級和因子評級）、高效的專業編輯團隊內容審核機制，以及每月提供超過7,000篇文章和盈利電話會議記錄的活躍社區。
產品：
- Seeking Alpha Premium： 提供投資教學、股票分析、新聞、選股器和評級
- Seeking Alpha PRO： 為資產管理人及專業投資者提供精選的頂級研究分析報告
- Seeking Alpha Investing Groups： 連接用戶與頂級行業專家，獲取獨家實時投資概念和社區討論
- Alpha Picks： 每月提供兩隻頂級股票推薦，這些股票是透過評估超過100個指標的嚴謹量化分析選出的。 訂閱者可收到「買入」及「沽出」提示
用戶等級：
Seeking Alpha 提供三種用戶等級：
- 基本版 (Basic)： 有限地訪問分析、投資組合追蹤和實時股價
- 高級版 (Premium)： 無限制地訪問專家內容、量化評級、股票/ETF 選股器和投資組合健康檢查。標準續訂費用為每年299美元
- 專業版 (Pro)： 來自頂級分析師的見解、華爾街未有覆蓋股票的獨家資訊、評級變動和沽空概念。 首次優惠後通常為每年2,400美元
Seeking Alpha 的量化評級和「強烈買入」推薦表現強勁。 假設在2010年至2024年間，對「強烈買入」推薦（量化評級最佳表現）投入10,000美元，其回報可能超過258,149美元 ，相比之下，標普500指數的回報為52,486美元。 Alpha Picks 在2022年7月1日至2025年5月6日期間錄得+142.19%的回報 ，而標普500指數同期則為+48.02%。 過往表現並不保證未來結果。
常見問題
問：Seeking Alpha 有沒有手機應用程式？
答：Seeking Alpha 提供適用於iOS 和 Android 設備的手機應用程式。
問：Seeking Alpha 是免費使用的嗎？
答：用戶可以創建免費的基本帳戶，該帳戶提供對文章和市場見解的有限訪問。
問：什麼是 Seeking Alpha Premium？
答：Seeking Alpha Premium 是一項付費訂閱服務，提供對深入分析、市場新聞以及每隻股票專有量化評級的無限訪問—這些評級在歷史上均跑贏標普500指數。
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